Objetivo: oferecer ao aluno um panorama da análise e gestão de riscos, apresentando técnicas modernas de mensuração e gestão de riscos de mercado, de crédito, operacionais e de outras naturezas. Em sua parte final, o curso apresentará aplicações destes conceitos ao mercado de seguros.
Metodologia e atividades do curso:
o curso se baseará na exposição teórica dos temas e na resolução de listas de exercícios.
Critério de Avaliação:
[1] – serão aplicadas duas provas, na metade e no final do semestre, cada uma com peso 0,3;
[2] – o conjunto de exercícios em sala de aula terá peso 0,4.
Conteúdo Programático: Conceito de risco e gestão de riscos. Gestão de Riscos de Mercado: Value-at-Risk (VAR); fontes e fatores de risco; métodos de cálculo do VAR. Gestão do Risco de Crédito: introdução ao risco de crédito; a mensuração do risco de não-pagamento; gerenciando o risco de crédito. Outros tipos de riscos: risco operacional; Retorno Sobre o Capital Ajustado ao Risco (RAROC); gestão integrada de riscos; risco legal e outros. Regulação e Compliance: os acordos da Basiléia. Gestão de Capital e de Risco em Seguradoras.
Cronograma
Cronograma de Aulas:
Data
Assunto
Texto básico
29/02
Apresentação do curso. Conceito de risco e gestão de riscos
07/03
Gestão de Riscos de Mercado: Value-at-Risk (VAR)
Jorion (2003), cap. 11
14/03
Fontes e fatores de risco
Jorion (2003), cap. 12-13
21/03
SEMANA SANTA
28/03
Métodos de cálculo do VAR
Jorion (2003), cap. 16-17
04/04
Gestão do Risco de Crédito: introdução ao risco de crédito
Jorion (2003), cap. 18
11/04
A mensuração do risco de não-pagamento
Jorion (2003), cap. 19
18/04
1ª Prova
25/04
Gerenciando o risco de crédito e sistemas de rating
Jorion (2003), cap. 23
02/05
DIA DO TRABALHO
09/05
Risco operacional e Retorno Sobre o Capital Ajustado ao Risco (RAROC)
Jorion (2003), cap. 20
16/05
Gestão integrada de riscos, risco legal e outros
Jorion (2003), cap. 27 a 29
23/05
CORPUS CHRISTI
30/05
V CONGRESSO USP – NÃO HAVERÁ AULA
06/06
Regulação e Compliance: os acordos da Basiléia
Jorion (2003), cap. 31-32
13/06
Gestão de Capital e de Risco em Seguradoras
IAA (2004), cap. 1-5
20/06
Gestão de Capital e de Risco em Seguradoras
IAA (2004), cap. 6-9
27/06
Prova Final
04/07
NÃO HAVERÁ AULA
11/07
SEMANA DE REAVAL
Jorion, Philippe. Financial Risk Manager Handbook. New Jersey: Wiley, 2003.
